---

مدير صرف العملات الأجنبية متعدد الحسابات Z-X-N
يقبل عمليات وكالة حسابات الصرف الأجنبي العالمية والاستثمارات والمعاملات
مساعدة المكاتب العائلية في إدارة الاستثمار المستقل

---



في سياق تداول العملات الأجنبية ثنائي الاتجاه، غالبًا ما يكون المستثمرون المشاركون في تداول الذهب أكثر عرضة للخسائر. تعكس هذه الظاهرة الخصائص الفريدة لسوق الذهب والاختلافات السلوكية بين مجموعات التداول المختلفة.

---

من منظور دورة التداول، يمكن لمستثمري العملات الأجنبية الذين يحتفظون بمراكز طويلة الأجل في الذهب ويتماشون مع اتجاهات السوق طويلة الأجل أن يحققوا أرباحًا كبيرة. مع ذلك، في الواقع، تُعاني الغالبية العظمى من متداولي الذهب على المدى القصير من صعوبة تحقيق أهدافهم الربحية، وغالبًا ما يقعون في دوامة الخسائر بسبب تقلبات السوق.
ومثل غيره من منتجات العقود الآجلة، يُعد سوق الذهب في جوهره لعبة محصلتها صفر. فكل ربح يقابله خسارة مماثلة؛ ولا يُولّد السوق ككل قيمة إضافية. وتتخلل طبيعة اللعبة عملية التداول بأكملها. مع ذلك، غالبًا ما يتجاهل معظم المستثمرين هذه السمة الأساسية عند المشاركة في التداول، لافتقارهم إلى فهم عميق لمنطق اللعبة بين الطرفين. من المهم الإشارة إلى أن المؤسسات غير المتخصصة والمستثمرين الأفراد يفتقرون عمومًا إلى الخبرة في أبحاث أساسيات الاقتصاد الكلي. فهم يجدون صعوبة في فهم مسار انتقال العوامل الأساسية، مثل البيانات الاقتصادية العالمية والتغيرات الجيوسياسية وتعديلات السياسة النقدية، إلى أسعار الذهب. علاوة على ذلك، يتخلفون بشكل ملحوظ عن المؤسسات المتخصصة في كفاءة الحصول على المعلومات وقدرات تحليل البيانات. هذا النقص المزدوج في المعلومات والقدرة يُبقي المستثمرين الأفراد على المدى القصير في موقف سلبي مستمر في ديناميكيات السوق.
من منظور سلوك التداول، تُفاقم عادات التداول لدى المستثمرين الأفراد على المدى القصير مخاطر الخسائر. غالبًا ما يُظهر المستثمرون الأفراد ميولًا غير عقلانية نحو مطاردة القمم والقيعان، بينما ينشغل بعض مستثمري العقود الآجلة بالبحث العدواني عن أدنى الأسعار وانتقائها. غالبًا ما تنتقل أنماط التداول القائمة على البيع عند ارتفاع الأسعار والشراء عند انخفاضها، والتي تتطور في الأسواق المتقلبة، إلى الأسواق ذات الاتجاهات الواضحة. حتى عندما تخرج الأسعار من نطاق التداول وتُرسخ اتجاهًا واضحًا، فإنهم يتمسكون باستراتيجيات قديمة ويرفضون الحد من الخسائر في الوقت المناسب، مما يؤدي في النهاية إلى تفاقم الخسائر باستمرار. في الواقع، حتى عند المشاركة في تداول الذهب قصير الأجل، من الضروري التخلي عن تفكير المستثمر الفردي والتحول استباقيًا إلى منظور مؤسسي، وإعادة بناء منطق التداول من خلال التفكير المخالف للاتجاه السائد.
عمليًا، عند شراء الذهب، من الأهمية بمكان وضع أوامر وقف خسارة معقولة عند مستويات الدعم أو المقاومة الرئيسية. في الوقت نفسه، توقع احتمال استغلال المؤسسات لاختراق هذا النطاق السعري لإلحاق المزيد من الخسائر بالمستثمرين، مما يؤدي إلى دخول عكسي. جهّز خطط إدارة المخاطر والطوارئ مسبقًا. عندما لا يزال معظم المستثمرين الأفراد متمسكين باستراتيجية الشراء بسعر منخفض والبيع بسعر مرتفع، ويستمر الاتجاه، ينبغي تعديل نهج التداول بشكل حاسم والمشاركة في تداول الاتجاه، بدلًا من التمسك باستراتيجيات التداول التقليدية المحدودة النطاق. جوهر تداول العملات الأجنبية والذهب ليس مجرد السعي لتحقيق نسبة نجاح أعلى في تقديرات الأسعار، بل التنبؤ بدقة بمخاطر المنافسين وتطوير استراتيجيات تداول معاكسة للاتجاه السائد بناءً على الأخطاء الشائعة التي يرتكبها المشاركون في السوق. إن استبدال التقييم السطحي للاتجاهات بعقلية تحليلية قائمة على نظرية الألعاب هو مفتاح التفوق في سوق ذي محصلة صفرية.

في آلية التداول ثنائية الاتجاه في سوق الفوركس، غالبًا ما يكون المتداولون الذين يحققون عوائد مجزية هم أولئك الذين يتبنون فلسفة استثمارية طويلة الأجل.

---

على الرغم من أن التداول قصير الأجل قد يبدو نشطًا ومتكررًا، إلا أنه من الصعب تحقيق أرباح كبيرة. فقط من خلال فهم اتجاهات السوق الرئيسية ضمن البيئة الكلية، والتمسك بالمراكز بثبات، والانتظار بصبر، يمكن بناء قناة نمو ربحية مستقرة ومستدامة عبر الزمن والسعر.
الهدف الأساسي من الاستثمار طويل الأجل في الفوركس ليس مطاردة التقلبات اللحظية، بل تحديد اتجاهات السوق ذات الزخم المستدام وتثبيتها لتحقيق عوائد أعلى من المتوسط. في المقابل، يُقيّد التداول قصير الأجل بالتآكل المستمر لتكاليف المعاملات (مثل فروق الأسعار والعمولات). حتى لو بقي معدل الربح عند 50% نظريًا، فسيؤدي ذلك حتمًا إلى خسائر صافية على المدى الطويل. والأهم من ذلك، أن الميل البشري الفطري لتجنب الخسارة غالبًا ما يتفاقم في التداول قصير الأجل: فمن جهة، يتوق المتداولون إلى تأمين الأرباح بعد المكاسب الصغيرة، خوفًا من فقدانها وتفويت فرص ربح أكبر؛ ومن جهة أخرى، عند مواجهة خسائر متغيرة، يميلون إلى تأخير أوامر وقف الخسارة، مما يؤدي إلى خفض مستوى وقف الخسارة باستمرار، وبالتالي تحويل الخسائر الصغيرة إلى خسائر فادحة.
تتجنب استراتيجيات التداول طويلة الأجل بفعالية هذه التحيزات السلوكية. ويكمن جوهرها في مبدأ "خسائر صغيرة، مكاسب كبيرة" - أي الحد من الخسائر الفردية من خلال إدارة صارمة للمخاطر مع إتاحة مساحة كافية للمراكز الرابحة للنمو. عمليًا، غالبًا ما تغطي عوائد صفقة ناجحة واحدة طويلة الأجل، أو حتى تتجاوز بكثير، مجموع عشرات أو حتى مئات الخسائر الصغيرة. من المهم إدراك أن محاولة استغلال كل تقلبات السوق، مهما كانت طفيفة، لا تُعدّ مجرد هدرٍ كبير للطاقة والموارد فحسب، بل إن تحقيق أرباح ثابتة يظل صعباً حتى مع استخدام أحدث النماذج الكمية وقوة الحوسبة الفائقة. لذا، بالنسبة لغالبية المستثمرين العاديين، يُعدّ التخلي عن التركيز المفرط على التقلبات قصيرة الأجل، والعودة إلى الاتجاهات، واحترام الدورات، والالتزام بالاستراتيجيات طويلة الأجل، هو المسار الأمثل والممكن لتحقيق ربحية مستدامة.

تتسم آلية التداول ثنائية الاتجاه في سوق الفوركس بطبيعتها بالتعقيد وعدم اليقين، مما يزيد من صعوبة عمليات الاستثمار بشكل ملحوظ، خاصةً بالنسبة للمتداولين على المدى القصير. بالنسبة لهم، يُشبه تحقيق الأرباح السباحة عكس التيار، والخسائر مصيرهم المحتوم تقريباً.

---

في هذا القطاع، لا يلتزم جميع مندوبي مبيعات شركات الوساطة في الفوركس بنهجٍ يركز فقط على الأداء. قد يُثني بعض الممارسين، بدافع الشفقة عند رؤية عملائهم يتكبدون خسائر، المستثمرين عن فتح حسابات. هذا السلوك، الذي يُخالف منطق تطوير الأعمال، غالبًا ما يُؤدي إلى تراجع أعمالهم الشخصية، مُحدثًا تناقضًا صارخًا مع الأداء المُتزايد لزملائهم. مع مرور الوقت، قد يجد بعض الممارسين ذوي الأخلاق الرفيعة أنفسهم عاجزين عن الموازنة بين أخلاقيات المهنة وضغوط الأداء، فيختارون في نهاية المطاف ترك مجال تداول العملات الأجنبية نهائيًا. ورغم أن هذه الظاهرة ليست منتشرة على نطاق واسع، إلا أنها موجودة في هذا القطاع.
بالمقارنة مع هؤلاء الممارسين الأخلاقيين، ينتشر في سوق الفوركس عدد كبير من المنصات غير القانونية التي تعمل على أساس المقامرة، والتي تتسم عملياتها بالفوضى وأنشطتها غير المشروعة. تجدر الإشارة إلى أن الحكومة الصينية قد فرضت بالفعل قيودًا وحظرًا على قطاع تداول العملات الأجنبية المحلي، مُعززةً بذلك إجراءات مكافحة المخاطر على مستوى السياسات. حتى لو كان المستثمرون ينوون المشاركة في استثمارات العملات الأجنبية الخارجية، فبالإضافة إلى مواجهة سياسات الصين الصارمة في مراقبة الصرف الأجنبي، فإن معظم شركات الوساطة العالمية الكبرى في الفوركس قد أبرمت اتفاقيات مع الحكومة الصينية، ولأسباب تتعلق بالامتثال، لا تقبل عمومًا المواطنين الصينيين لممارسة تداول العملات الأجنبية. تُتيح هذه البيئة السياسية وهيكلية السوق، موضوعيًا، مجالًا واسعًا لبقاء العديد من المنصات الصغيرة غير الملتزمة، مما يسمح لها بتحقيق أرباح طائلة من خلال نماذج تشغيل المنصات غير القانونية وآليات التداول القائمة على المقامرة، الأمر الذي يُفاقم الفوضى والمخاطر في سوق الاستثمار في سوق الفوركس.

في آلية التداول ثنائية الاتجاه في سوق الفوركس، يُكرّس العديد من المتداولين المتفرغين كل طاقاتهم لهذا المجال. ومع ذلك، من المؤسف أن الكثيرين لا يفشلون فقط في تحقيق الاستقلال المالي، بل يُكافحون أيضًا لتأمين لقمة العيش الأساسية لأسرهم. إذا وصلوا إلى هذه المرحلة، يكون مسارهم المهني قد وصل إلى طريق مسدود، ويكادون يتخلون عنه.

---

في جوهرها، تنطوي التداولات المتفرغة على مخاطر متعددة. أولًا، السوق نفسه قاسٍ؛ فالمتداولون الذين لم يُرسّخوا بعد نظام ربح مستقر، يُسحقون بسهولة بفعل التجارب المتكررة والتقلبات العاطفية. ثانيًا، قد يؤدي الانغماس المطوّل في بيئة التداول عالي التردد إلى إدمان خفيّ للتداول: حتى في الإجازات، لا يستطيع المرء الاسترخاء حقًا؛ بل يؤدي الانفصال عن السوق إلى القلق والاكتئاب، كما لو أن روحه قد انفصلت عنه، مما ينتج عنه شعور بعدم الراحة الجسدية، واضطراب في إيقاع الحياة بسبب تحركات السوق.
وراء هذه الظاهرة الإدمانية عوامل نفسية متأصلة واختلال في البنية المعرفية. فمن جهة، تُحفّز التجارب السابقة للأرباح المفاجئة في التداول - كنشوة تحقيق عوائد تفوق الاستثمار الأولي عدة مرات أو حتى عشرات المرات - إفراز الدوبامين بقوة، مما يجعل الشعور بالإنجاز من العمل العادي باهتًا بالمقارنة، ولا يُلبي التوقعات النفسية. ومن جهة أخرى، هناك تشوّه في الأحكام القيمية: ازدراء مسار تراكم المكاسب الصغيرة إلى مكاسب كبيرة، مع الافتقار إلى القدرة الحقيقية على إدارة الأموال الكبيرة وفهم الاتجاهات الرئيسية، وقضاء أيام في التذبذب بين الرسوم البيانية للشموع اليابانية والثروة الوهمية، وإهدار الوقت والشباب عبثًا.
بمرور الوقت، ستؤدي هذه الحالة إلى تراجع فعالية الفرد بشكل عام. فبينما قد تكون سنوات الخبرة في السوق قد صقلت نضجه وفطنته المالية بشكل يفوق أقرانه، إلا أن قدرته على التنفيذ قد تراجعت تدريجيًا. فالشاب الذي كان مفعمًا بالحيوية والطموح، بات الآن يتخلى مرارًا وتكرارًا عن المشاريع التي يرغب حقًا في متابعتها، ويجد صعوبة في المثابرة - وهذا ليس مجرد تراجع في القدرات، بل هو أيضًا تآكل في المرونة الذهنية.
لذا، فإن الابتعاد مؤقتًا عن سوق التداول يُعدّ شكلًا منطقيًا من أشكال الحفاظ على الذات. من الضروري أن يفهم أن التداول ليس الغاية الوحيدة من الحياة. الأولوية الآن هي الانسحاب بشكل استباقي واستعادة الحماس والتقدير للحياة نفسها. عليه أن يبحث عن شيء يجد فيه نفسه حقًا ويستحق أن يُنمّيه بعمق، وأن يُكرّس نفسه له بالكامل بنفس التركيز والمثابرة اللذين أظهرهما سابقًا في دراساته السوقية. بهذه الطريقة فقط يستطيع بناء مرساة روحية وملاذ آمن بعيدًا عن تقلبات الأسواق المالية، والملجأ الحقيقي ليس رصيدًا في حساب مصرفي، بل هو استعداده لبداية جديدة وخوض رحلة جديدة.

في سوق الفوركس المتقلب، يُمثل الاستثمار طويل الأجل تحديًا كبيرًا لمعظم المتداولين، وقلة منهم من يستطيع الالتزام باستراتيجية طويلة الأجل.

---

ينبع هذا من تقلبات السوق المتأصلة، ويرتبط ارتباطًا وثيقًا بالمرونة النفسية للمتداول وحدوده الإدراكية. في المراحل الأولى من الاستثمار طويل الأجل، يصعب تحقيق الأرباح بسرعة. حتى لو أحسن المتداولون توقيت دخولهم وفتحوا مراكزهم عندما تكون أزواج العملات في وضع مواتٍ نسبيًا، فقد لا تتحقق عوائد إيجابية على المدى القصير. نظرًا لعدم وجود هامش ربح كافٍ في المراحل الأولى، تُعد الخسائر المتغيرة شائعة للغاية، وهذه الخسائر ليست حالات معزولة، بل مرحلة من المرجح حدوثها في الاستثمار طويل الأجل.
لا يسير اتجاه سوق الفوركس بشكل خطي، بل يتأرجح بين التذبذبات والاختراقات. علاوة على ذلك، يصعب على المتداولين تحديد نقطة الدخول المثلى بدقة في كل مرة؛ فحتى الانحرافات الطفيفة في مستويات الأسعار قد تُفاقم الخسائر على المدى القصير. عندما يخسر الحساب باستمرار، يُفعّل معظم المتداولين أوامر وقف الخسارة بدافع تجنب المخاطر، فينسحبون من السوق لتجنب المزيد من الخسائر. وهذا غالبًا ما يُجبر استراتيجية الاستثمار طويلة الأجل على الانتهاء قبل تحقيق الأرباح. كما أن الاستثمار في الفوركس طويل الأجل يمتد عادةً لعدة سنوات أو حتى أكثر، مما يُمثل اختبارًا حقيقيًا لصبر المتداول وعزيمته. فتقلبات معنويات السوق، وتعديلات السياسات الاقتصادية الكلية، والصراعات الجيوسياسية، وغيرها من العوامل، كلها قد تُؤثر على قرارات المتداول وتُعرقل خططه الاستثمارية.
لا يقتصر الاستثمار في الفوركس على اختبار المعرفة المهنية والمهارات التحليلية فحسب، بل هو في جوهره اختبار لطبيعة الإنسان. فالجشع والخوف ونفاد الصبر غالبًا ما تكون أكبر العقبات أمام الاستثمار طويل الأجل. لا يقتصر الاستثمار الحقيقي طويل الأجل والقائم على القيمة على مجرد الاحتفاظ بالأصول لفترة طويلة؛ بل يكمن جوهره في تحقيق توافق تام بين الإدراك والتطبيق. ويتطلب ذلك الحكمة اللازمة لتقييم اتجاهات السوق طويلة الأجل بدقة، والعزيمة على تحمل تقلبات السوق قصيرة الأجل والالتزام بمنطق الاستثمار. هذا مستوى يصعب على معظم متداولي العملات الأجنبية بلوغه، مما يجعل الاستثمار طويل الأجل استراتيجية غير شائعة في سوق الفوركس المتقلب.

---

• 
• 

---

008613711580480

008613711580480

008613711580480

z.x.n@139.com

Mr. Z-X-N

China·Guangzhou

---